هرجا حرف از سود است، نام خلاقیت می‌درخشد.
از بین ابزارهای مالی، محبوب‌ترین آنها عبارت‌اند از: خرده‌فروشی (Retail FX)، بازار نقدی فارکس(Spot FX)، معاملات آتی ارز، گزینه‌های ارزی، صندوق‌های قابل معامله در مبادلات ارزی (EFT)، CFDهای فارکس و شرطبندی‌های اسپرد فارکس.
البته ما روش‌های مختلفی را که معامله‌گران خرده‌پا از آن استفاده می‌کنند به شما آموزش می‌دهیم.
سایر ابزارهای مالی مانند FX swaps و Forwards برای احتیاجات معامله‌کنندگان سازمانی است، پس ما به آنها احتیاجی نداریم.
حالا درمورد نحوهٔ مشارکت در دنیای فارکس صحبت کنیم.
معاملات آتی ارز:
معاملات آتی ارز قراردادهایی برای خرید یا فروش یک سهام خاص با قیمت مشخص در تاریخ مشخص هستند.
معاملات آتی ارز در سال 1972 توسط Chicago Mercantile Exchange (CME) به وجود آمد.
ازآنجایی‌که قراردادهای آتی استاندارد هستند و در بورس متمرکز معامله می‌شوند، بازار بسیار شفاف و منظم است.
این مهم یعنی اطلاعات مربوط به قیمت و معاملات به‌راحتی در دسترس است.
Optionهای ارزی:
Option یک ابزار مالی است که به خریدار اختیار بدون تعهد را می‌دهد تا برای خرید یا فروش سهامی مشخص در تاریخ انقضای آن اقدام کند.
اگر معامله‌گری Optionای را فروخته باشد موظف است در تاریخ انقضا آن را به قیمتی خاص بخرد یا بفروشد.
همانند معاملات آتی Optionها نیز در بورس معامله می‌شوند، مثلاً Chicago Mercantile Exchange، بورس اوراق بهادار بین‌المللی (ISE)، یا بورس اوراق بهادار فیلادلفیا (PHLX).
بااین‌حال، نقطه‌ضعف معاملات Optionهای فارکس این است که ساعات کاری بازار برای Optionهای خاص محدود است و نقدینگی به‌اندازه بازار آتی یا Spot نیست.
EFTهای ارزی:
یک EFT ارزی یک ارز خاص یا یک سبد ارزی را به معامله‌گر پیشنهاد می‌دهد.
ETFهای ارزی به افراد عادی اجازه می‌دهد تا از طریق یک صندوق مدیریت شده در بازار فارکس قرار گیرند، بدون اینکه فشار معاملات فردی را تجربه کنند.
از EFTهای ارزی می‌توان برای پیش‌بینی در فارکس، تنوع بخشیدن به یک سبد یا پوشش ریسک ارز استفاده کرد.
EFTها توسط موسسات مالی ایجاد و مدیریت می‌شوند که ارزها را خریداری و در یک صندوق نگهداری می‌کنند. سپس سهام صندوق را به عموم مردم پیشنهاد می‌کنند و این امکان را فراهم می‌کنند تا آنها را به صورت سهام بخرند و معامله کنند.
مانند Optionهای ارزی محدودیت در معاملات EFT ارز این است که بازار در تمام طول شبانه‌روز باز نیست. همچنین EFTها مشمول کمیسیون معاملات و سایر هزینه‌ها هستند.
بازار نقدی:
بازار فارکس نقطه‌ای بازاری خارج از بورس است که به عنوان Over the counter (OTC) هم شناخته می‌شود.
بازار فارکس نقطه‌ای بازار مالی‌ای بزرگ و رو به رشد است که در تمام طول شبانه روز در حال کار است.
این یک بازار به معنای سنتی نیست چون هیچ مکان تجاری مرکزی یا صرافی ای وجود ندارد.
در بازار نقطه‌ای مشتری مستقیما با طرف مقابل معامله می‌کند.
بر خلاف قراردادهای آتی ارز، EFTها و اکثر Optionهای ارزی که از طریق بازارهای متمرکز معامله می‌شوند، بازار نقطه‌ای فارکس در واقع قرارداد های خارج از بورس (قراردادهای خصوصی بین دو طرف) هستند.
بیشتر معاملات از طریق شبکه‌های تجارت الکترونیک (یا تلقن) انجام می‌شوند.
بازار اصلی فارکس، بازار “Interdealer” است که در آن نمایندگی های فارکس با یکدیگر تجارت می‌کنند. فروشنده یک واسطه مالی است که آماده خرید یا فروش ارز در هر زمان با مشتریان خود است.
بازار Interdealer به دلیل تسلط بانک‌ها به عنوان دلال فارکس به بازار بین بانکی نیز معروف است.
بازار Interdealer فقط برای موسساتی قابل دسترس است که با مقادیر زیاد تجارت می‌کنند و دارای ارزش خالص بسیار بالایی هستند.
این شامل بانک‌ها، شرکت‌های بیمه، صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های بزرگ و سایر موسسات مالی بزرگ است که ریسک‌های مرتبط با نوسانات نرخ ارز را مدیریت می‌کنند.
در بازار نقطه‌ای فارکس یک تریدر سازمانی، در حال خرید و فروش توافق یا قراردادی برای ساخت یا تحویل یک ارز است.
تراکنش نقطه‌ای فارکس یک توافق دو جانبه (بین دو طرف) برای مبادله فیزیکی یک ارز در برابر ارزی دیگر است.
این توافق یک قرارداد است. این یعنی اینکه قرارداد نقطه‌ای تعهدی الزامی برای خرید یا فروش مقدار معینی ارز خارجی به قیمت نرخ فعلی صرافی است.
بنابراین اگر یورو/دلار آمریکا را در بازار نقطه‌ای خریداری کنید، در واثع قراردادی را معامله می‌کنید که مشخص می‌کند در ازای دلار آمریکا مقدار مشخصی یورو را با قیمت توافقی (یا نرخ مبادله) دریافت خواهید کرد.
لازم است بدانید که شما خود ارزهای پایه را معامله نمی‌کنید بلکه این قراردادی است که شامل ارزهای پایه می‌باشد.
در حالی که معامله نقطه‌ای با نرخ فعلی بازار انجام می‌شود، معامله اصلی دو روز پس از تاریخ معامله صورت می‌گیرد.
به این اتفاق T+2 می‌گویند (امروز به علاوه دو روز کاری)
این یعنی تحویل چیزی که می‌خرید یا می‌فروشید باید ظرف دو روز کاری انجام شود.
به عنوان مثال، یک موسسه یورو/دلار را در بازار نقطه‌ای خریداری می‌کند.
معامله در روز دوشنبه شکل می‌گیرد و در روز چهارشنبه موسسه خریدار یورو تحویل می‌گیرد.
البته همه‌ی ارزها با قانون T+2 تحویل داده نمی‌شوند. برای مثال تاریخ تحویل دلار آمریکا/دلار کانادا، دلار آمریکا/روبل، دلار آمریکا/لیر و دلار آمریکا/پزو فیلیپین بعد از یک روز تحویل داده می‌شوند.
البته تریدرهای خرده‌فروش در بازار نقطه‌ای معامله نمی‌کنند.
خرده فروشی:
یک بازار OTC دیگر وجود دارد که این امکان را برای تریدرهای خرده‌فروش فراهم می‌کند تا در بازار فارکس معامله کنند.
دسترسی به این بازار توسط به اصطلاح "ارائه دهندگان معاملات فارکس" امکانپذیر است.
ارائه‌دهندگان معاملات فارکس در بازار OTC اول از طرف شما معامله می‌کنند. آنها بهترین قیمت‌های موجود را پیدا می‌کنند و قبل از نمایش قیمت‌ها در پلتفرم‌های معاملاتی خود، درصد سود خودشان را به آن اضافه می‌کنند.
این شبیه به نحوه خرید یک فروشگاه خرده‌فروشی از یک بازار عمده‌فروشی است.
ارائه‌دهندگان معاملات فارکس به عنوان "کارگزاران فارکس" نیز شناخته می‌شوند. از نظر فنی آنها دلال به حساب نمی‌آیند زیرا یک دلال قرار است به سادگی به عنوان یک واسطه بین خریدار و فروشنده عمل کند. اما یک کارگزار به عنوان طرف مقابل شما عمل می‌کند. این یعنی اگر شما خریدار هستید کارگزار به عنوان فروشنده و اگر فروشنده هستید به عنوان خریدار عمل می‌کند
برای ساده نگه داشتن موضوع و آشنایی بیشتر مردم با آن ما همچنان از کلمه کارگزاران فارکس استفاده می‌کنیم
اگرچه یک قرارداد نقطه‌ای فارکس مستلزم تحویل ارز در دو روز است، اما در عمل، هیچکس ارزی در معاملات فارکس تحویل نمی‌گیرد.
تاریخ تحویل پوزیشن معاملاتی به آینده موکول می‌شود.
مخصوصا در بازار خرده‌فروشی فارکس.
به یاد داشته باشید، شما در واقع قرارداد تحویل ارز اصلی را معامله می‌کنید، نه خود ارز.
این فقط یک قرارداد نیست بلکه یک قرارداد اهرمی است.
تریدرهای خرده‌فروش فارکس نمی‌توانند قراردادهای فارکس نقطه‌ای را بگیرند یا تحویل دهند.
اهرم این امکان را به شما می‌دهد تا مقادیر زیادی ارز را با مقدار بسیار کمی کنترل کنید.
کارگزاران خرده‌فروشی فارکس به شما این امکان را می‌دهند تا با اهرم معامله کنید. به همین دلیل است که می‌توانید موقعیت‌هایی را با ارزش 50 برابر مارجین اولیه به وجود بیاورید.
بنابراین با 2000 دلار می‌توانید یک معامله دلار آمریکا/یورو به ارزش 100000 دلار انجام دهید.
تصور کنید ضرر کردید و مجبور شدید به اندازه 100000 دلار، یورو تحویل دهید.
در این صورت نخواهید توانست قرارداد را به صورت نقدی تسویه کنید چون فقط 2000 دلار در حساب خود دارید.
بنابراین شما یا باید معامله را قبل از تصویه به نتیجه برسانید یا آن را به آینده موکول کنید.
برا جلوگیری از دردسر تحویل فیزیکی، کارگزاران فارکس خرده‌فروشی به طور خودکار موقعیت‌های مشتری را به آینده موکول می‌کنند.
وقتی یک تراکنش نقطه‌ای فارکس به صورت فیزیکی تحویل داده نشود، و فقط به طور نامحدود به جلو برود تا زمانی که معامله بسته شود، به عنوان "rolling spot forex transaction" یا "rolling spot FX contract" شناخته می‌شود. در ایالات متحده، CFTC آن را "تراکنش فارکس خرده فروشی" می‌نامد.
به این ترتیب دیگر مجبور نخواهید بود 100000 یورو تحویل دهید.
معاملات خرده‌فروشی فارکس با وارد کردن یک معامله برابر اما متضاد با کارگزار فارکس شما بسته می‌شود.
برا مثال، اگر پوند انگلیس را با دلار آمریکا خریده باشید، با فروش پوند انگلیس برای دلار آمریکا معامله را می‌بندید.
به این امر جبران یا انحلال معامله نیز گفته می‌شود.
اگر موقعیتی در پایان روز کاری باز مانده باشد، برای جلوگیری ازتحویل ارز به طور خودکار به تاریخ تحویل بعدی منتقل می‌شود.
کارگزار خرده‌فروشی فارکس شما به طور خودکار قرارداد نقطه‌ای شما را به طور نامحدود تا زمانی که بسته شود به آینده موکول می‌کند.
رویه چرخاندن جفت ارز به عنوان Tomorrow-Next یا”Tom-Next“ شناخته می شود که مخفف «فردا و روز بعد» است.
وقتی موقعیت‌ها تغییر کنند منجر به پرداخت سود یا کسب سود توسط تریدر می‌شود.
این هزینه ها به عنوان کارمزد مبادله یا کارمزد تغییر موقعیت شناخته می‌شوند. کارگزار فارکس شما کارمزد را برای شما محاسبه می کند و موجودی حساب شما را افزایش یا کاهش می‌دهد.
معاملات خرده‌فروشی فارکس بر اساس حدس و گمان هستند. این یعنی تریدرها در تلاش هستند با ریسک کردن روی حرکت نرخ ارز به سود برسند. آنها به دنبال تصاحب فیزیکی ارزهایی که می‌خرند و تحویل ارزهایی که می‌فروشند نیستند.
شرطبندیِ اسپرد
شرطبندیِ اسپرئ یک محصول مشتق است، یعنی شما مالکیت چیزی را به دست نمی‌آورید، فقط در جهتی که حدس می‌زنید قیمت بالا یا پایین می‌رود شرط بندی می‌کنید.
این روش به شما اجازه می‌دهد تا در مورد جهت قیمت آینده یک جفت ارز گمانه‌زنی بکنید.
قیمت جفت ارزی که شما در این بازار می‌بینید از قیمت همان جفت ارز در بازار نقدی گرفته شده.
سود یا ضرر شما بر اساس میزان حرکت بازار به نفع یا به ضرر شما قبل از بستن پوزیشن است.
این روش توسط "ارائه دهندگان شرطبندی اسپرد" در دسترس شما قرار می‌گیرند.
در آمریکا شرطبندی اسپرد غیرقانونی است، با اینکه آژانس خدمات مالی بریتانیا آن را قانونی شمارده است، آمریکا هنوز این بازار را یک شرطبندی اینترنتی می‌داند، و هنوز شرطبندی اینترنتی را غیرقانونی می‌شمارد.
CFD
قرارداد مابهالتفاوت (contract for difference) یک مشتق مالی است. محصولات مشتقه قیمت بازار یک دارایی اساسی را دنبال می کنند تا معامله‌گران در مورد افزایش یا کاهش قیمت گمانه‌زنی بکنند.
این قرار دار معمولا بین ارائه‌دهنده آن و یک معامله‌گر شکل می‌گیرد، در آن یکی از طرفین متعهد می‌شود که تفاوت ارزش اوراق بعادار، بین باز و بسته شدن معامله را به دیگری بپردازد.
به عبارت دیگر، این روش یک شرطبندی بر یک دارایی خاص است که ارزش آن تغییر می‌کند، شما و طرف مقابل قبول می‌کنید هرکسی که برنده شرط شد، تفاوت بین قیمت دارایی را از وقت ورود تا خروج به دیگری پرداخت کند.
CFDقرارداری است برای مبادله تفاوت قیمت یک جفت ارز از زمان باز شدن پوزیشن تا بسته شدن آن.
مابهالتفاوت یک جفت ارز از قیمت آن جفت ارز در بازار نقدی مشتق شده است. (یا حداقل باید اینجوری باشد، وگرنه ارائه دهنده قیمت خود را از کحا می‌آورد؟
این قراردادها به شما فرصت معامله در دو جهت رو یک جفت ارز را می‌دهد. شما هم پوزیشن خرید دارید، هم فروش.
اگر قیمت به نفع شما حرکت کند سود می‌کنید، اگر بر خلاف شما حرکت کند، ضرر می‌کنید.
در امور نظارتی اتحادیه اروپا و بریتانیا تصمیم گرفته شده که قراردادهای نقدی چرخشی، از قراردادهای بازار نقدی جدا باشد.
دلیل اصلی این تصمیم این است که قراردادهای بازار نقدی هیچ قصدی برای تحویل فیزیکی یک ارز را ندارد و هدف آن صرفا گمانه زنی در مورد قیمت آن است.
هدف از معامله یک قرارداد نقدی، قرار گرفتن در معرض نوسانات قیمت مربوط به یک جفت ارز بدون داشتن مالکیت آن است.
بنابراین برای روشن کردن این تفاوت، یک قرارداد نقدی به عنوان قرارداد مابهالتفاوت شناخته می‌شود. (CFD هم در آمریکا غیرقانونی است، بنابراین به عنوان " خرده‌فروشی تراکنش فارکس"شناخته می‌شود.
قراردادهای مابهالتفاوت توسط ارائه کنندگان آن در اختیار شما قرار می‌گیرند.
خارج از آمریکا، معاملات خرده‌فروشی معمولا با CFD یا شرطبندی اسپرد انجام می‌شود.