موجودی را می‌توان در عنوان‌های "استفاده شده" یا "آزاد" طبقه‌بندی کرد.
موجودی استفاده شده که فقط مجموع تمام موجودی‌های موردنیاز از همه پوزیشن‌های باز است، در درس قبلی موردبحث قرار گرفت.
موجودی آزاد تفاوت بین اکوییتی و موجودی استفاده شده است.
موجودی آزاد به اکوییتی موجود در حساب معامله‌گر اشاره دارد که برای پوزیشن‌های باز فعلی در مارجین نیست.
موجودی آزاد به‌عنوان « موجودی قابل‌استفاده» نیز شناخته می‌شود، زیرا موجودی است که می‌توانید از آن استفاده کنید.
موجودی آزاد را می‌توان به‌عنوان دو چیز در نظر گرفت:
- مقدار موجود برای بازکردن پوزیشن‌های جدید.
- مقداری که پوزیشن‌های موجود می‌توانند قبل از دریافت مارجین کال یا استاپ اوت علیه شما حرکت کنند.
نگران معنی مارجین کال و استاپ اوت نباشید. بعداً راجع به آنها صحبت می‌کنیم.
در حال حاضر، فقط بدانید که چیزهای بدی هستند. مانند جوش‌های زیاد روی صورت، شما همچون تجربه‌ای نمی‌خواهید.
!!! موجودی آزاد با نام‌های موجودی قابل‌استفاده، موجودی نگهداری قابل‌استفاده، موجودی موجود و «در دسترس برای معامله» نیز شناخته می‌شود.
نحوه محاسبه موجودی آزاد
محاسبه موجودی آزاد این‌گونه است:
موجودی آزاد = اکوییتی - موجودی استفاده شده
اگر پوزیشن‌های بازدارید و در حال حاضر سودآور هستند، سهام شما افزایش می‌یابد، به این معنی که موجودی آزاد بیشتری نیز خواهید داشت.
سود شناور باعث افزایش اکوییتی می‌شود که در نتیجه باعث افزایش موجودی آزاد می‌شود.
اگر پوزیشن‌های باز شما ضرر کنند، ارزش سهام شما کاهش می‌یابد، به این معنی که موجودی آزاد کمتری خواهید داشت.
زیان شناور باعث کاهش اکوییتی می‌شود که در نتیجه باعث کاهش موجودی آزاد می‌شود.
مثال: بدون پوزیشن باز
با یک مثال ساده شروع کنیم.
شما ۱۰۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود واریز می‌کنید.
شما هیچ پوزیشنی برای شما باز نیست، موجودی آزاد شما چقدر است؟
مرحله 1: محاسبه اکوییتی
اگر هیچ پوزیشنی برای شما باز نیست، محاسبه اکوییتی آسان است.
اکوییتی = مانده‌حساب + سود (ضرر) شناور
$1,000 = $1,000 + $0
اکوییتی مساوی موجودی شما خواهد بود.
ازآنجایی‌که هیچ پوزیشنی برای شما باز نیست، سود یا ضرر شناور ندارید.
مرحله 2: موجودی آزاد را محاسبه کنید
اگر هیچ پوزیشنی برای شما باز نیست، پس موجودی آزاد مساوی با اکوییتی است.
حاشیه آزاد = اکوییتی - موجودی استفاده شده
$1,000 = $1,000 - $0
از آنجایی که هیچ پوزیشنی برای شما باز نیست، هیچ موجودی وجود ندارد که "استفاده شود".
این یعنی موجودی آزاد و موجودی شما یکسان خواهد بود.
مثال: یک پوزیشن خرید USD/JPY باز کنید
حالا با واردکردن یک معامله، کار را کمی پیچیده‌تر کنیم!
فرض کنید موجودی حساب 1000 دلار است.
مرحله 1: موجودی موردنیاز را محاسبه کنید
شما می‌خواهید USD/JPY را خرید بزنید و 1 مینی لات (۱۰۰۰۰ واحد) باز کنید. موجودی موردنیاز ۴ درصد است.
برای بازکردن پوزیشن به چه مقدار موجودی (موجودی الزامی) نیاز دارید؟
ازآنجایی‌که USD ارز پایه است. این مینی لات 10000 دلار است، یعنی ارزش مفهومی پوزیشن 10000 دلار است.
موجودی موردنیاز = ارزش مفهومی × موجودی موردنیاز
$400 = $10,000 x .04
با فرض اینکه حساب تجاری شما به دلار آمریکا است و ازآنجایی‌که مارجین موردنیاز ۴ درصد است، مارجین موردنیاز 400 دلار خواهد بود.
مرحله 2: محاسبه موجودی استفاده شده
به‌غیراز معامله‌ای که به‌تازگی وارد کردیم، هیچ معامله دیگری باز نیست.
ازآنجایی‌که ما فقط یک پوزیشن بازداریم، موجودی استفاده شده مساوی با موجودی موردنیاز خواهد بود.
مرحله 3: محاسبه اکوییتی
فرض کنیم که قیمت کمی به نفع شما تغییر کرده است و پوزیشن شما اکنون در نقطه سربه‌سر معامله می‌شود.
این یعنی س/ض شناور شما 0 دلار است.
حالا اکوییتی را محاسبه کنیم:
اکوییتی = مانده‌حساب + سود (ضرر) شناور
$1,000 = $1,000 + $0
اکوییتی شما حالا ۱۰۰۰ دلار است.
مرحله 4: موجودی آزاد را محاسبه کنید
حالا که اکوییتی را می‌دانیم، می‌توانیم موجودی آزاد را محاسبه کنیم:
موجودی آزاد = اکوییتی - موجودی استفاده شده
$600 = $1,000 - $400
موجودی آزاد 600 دلار است.
همان‌طور که می‌بینید، اکوییتی مجموع موجودی استفاده شده و آزاد شماست.
اکوییتی = مارجین استفاده شده + مارجین آزاد
خلاصه
در این درس با موارد زیر آشنا شدیم:
· موجودی آزاد پولی است که چ.ن پوزیشن باز است، "قفل" نمی‌شود و می‌توان از آن برای بازکردن پوزیشن‌های جدید استفاده کرد.
· وقتی موجودی آزاد، صفر یا کمتر است، پوزیشن‌های اضافی را نمی‌توان باز کرد.
در درس‌های قبلی ما با این مباحث آشنا شدیم:
معاملات مارجینی چیست؟ یاد بگیرید که چرا یادگیری حساب مارجین مهم است.
موجودی چیست؟ موجودی حساب شما پول نقدی است که در حساب معاملاتی خود در دسترس دارید.
س/ض واقعی و غیرواقعی چیست؟ بدانید سود یا ضرر چگونه بر موجودی حساب شما تأثیر می‌گذارد.
مارجین چیست؟ موجودی موردنیاز مقدار پولی است که هنگام بازکردن یک موقعیت کنار گذاشته و اصطلاحاً "قفل" می‌شود.
موجودی استفاده شده چیست؟ موجودی استفاده شده همه موجودی قفل شده شما برای همه پوزیشن‌های باز شماست.
اکوییتی چیست؟ اکوییتی موجودی شما بعلاوه سود (یا ضرر) شناور در همه پوزیشن‌های باز شماست.
در درس بعدی به مبحث سطح موجودی می‌پردازیم.