در معاملات فارکس باید پیش‌بینی کنید قیمت کدام ارز در مقابل ارز دیگر بالا و پایین می‌شود.
چطور باید بدانیم کِی یک بخریم یا بفروشیم؟
در مثال‌های زیر، با کمک تحلیل بنیادی برای خرید یا فروش جفت ارز موردنظر اقدام می‌کنیم.
عرضه و تقاضا برای یک ارز به دلیل عوامل مختلف اقتصادی تغییر می‌کند که باعث بالا و پایین رفتن نرخ آن می‌شود.
هر ارز متعلق به یک کشور (منطقه) است؛ بنابراین تحلیل بنیادی بر وضعیت کلی اقتصاد کشور مانند بهره‌وری، اشتغال، تولید، تجارت بین‌المللی و نرخ بهره تمرکز می‌کند.
اگر همیشه سر کلاس اقتصاد خواب بودید یا سر کلاس نمی‌نشستید، نگران نباشید!
اگر نمی‌دانید تحلیل بنیادی چیست هم خودتان را نگران نکنید!
در درس‌های آینده تحلیل بنیادی را آموزش می‌دهیم خواهیم پرداخت.
فعلاً وانمود کنید که می‌دانید چی به چی است ...
EUR/USD
در این مثال، یورو ارز اول و بنابراین، "پایه" خرید یا فروش است.
اگر معتقدید که اقتصاد ایالات متحده به ضعیف شدن ادامه خواهد داد، سفارش خرید EUR/USD را اجرا می‌کنید.
با انجام این کار، شما گمان می‌کنید یورو در مقابل دلار آمریکا افزایش قیمت خواهد داشت.
اگر فکر می‌کنید اقتصاد ایالات متحده قوی است و یورو ضعیف می‌شود، سفارش فروش EUR/USD را اجرا می‌کنید.
با این کار، یورو را با انتظار کاهش قیمت در برابر دلار آمریکا فروخته‌اید.
USD/JPY
در این مثال، دلار آمریکا ارز اول و بنابراین، "پایه" خرید یا فروش است.
اگر فکر می‌کنید که دولت ژاپن قصد دارد ین را برای کمک به صادرات خود تضعیف کند، دستور خرید USD/JPY را اجرا می‌کنید.
پس شما دلار آمریکا خریده‌اید چون فکر می‌کنید در مقابل ین ژاپن افزایش قیمت خواهد داشت.
شما فکر می‌کنید سرمایه‌گذاران ژاپنی پول خود را از بازارهای مالی ایالات متحده بیرون می‌کشند و تمام دلارهای خود را تبدیل به ین می‌کنند و دلار صدمه می‌خورد، پس سفارش فروش USD/JPY را اجرا می‌کنید.
با انجام این کار، دلار آمریکا را با انتظار این فروختید که ارزش آن در برابر ین ژاپن کاهش خواهد یافت.
GPB/USD
در این مثال، پوند ارز اول و "پایه" خرید یا فروش است.
اگر فکر می‌کنید که بریتانیا رشد اقتصادی بهتری از ایالات متحده خواهد داشت، سفارش خرید پوند/دلار آمریکا را بدهید.
یعنی فکر می‌کنید قیمت پوند بالاتر می‌رود.
اگر فکر می‌کنید اقتصاد بریتانیا ضعیف خواهد شد و اقتصاد آمریکا قوی‌تر می‌شود، سفارش فروش پوند/دلار آمریکا را می‌دهید.
یعنی انتظار دارید ارزش پوند از دلار کمتر می‌شود.
چگونه با USD/CHF در فارکس معامله کنیم
در این مثال، دلار آمریکا ارز اول و بنابراین "پایه" خرید یا فروش است.
اگر فکر می‌کنید مظنه فرانک سوییس بیشتر از آن چیزی که باید است، سفارش خرید USD/CHF را اجرا می‌کنید.
یعنی به امید افزایش قیمت دلار آمریکا، فرانک سوییس خریده‌اید.
اگر فکر می‌کنید که ضعف بازار مسکن در ایالات متحده به رشد اقتصادی آسیب خواهد زد و دلار آمریکا ضعیف خواهد شد، سفارش فروش USD/CHF را بدهید.
با این کار، دلار آمریکا را با این انتظار فروختید که ارزش آن در برابر فرانک سوئیس کاهش خواهد یافت.
معامله‌کردن لات‌ها (Lots)
وقتی برای سبزی خریدن به بازار می‌روید، باید یک بسته سبزی موردنظر خود را تهیه کنید، نمی‌شود که یک برگ اسفناج بخرید.
در بازار فارکس، خرید یا فروش ۱ یورو به همان اندازه احمقانه خواهد بود، بنابراین باتوجه‌به کارگزار شما و نوع حسابتان، ۱۰۰۰ واحد ارز (میکرو لات)، ۱۰۰۰۰ واحد (مینی لات)، یا ۱۰۰۰۰۰ واحد (لات استاندارد) به شما ارائه می‌شود (در ادامه بیشتر در مورد "لات‌ها" توضیح خواهیم داد).
معاملات مارجین (Margin)
"اما من پول کافی برای خرید ۱۰۰۰۰ یورو ندارم! هنوز می‌توانم معامله کنم؟"
بله! با استفاده از اهرم می‌توانید. (Leverage)
هنگامی که با استفاده از اهرم معامله می‌کنید، نیازی به پرداخت ۱۰۰۰۰ یورو ندارید. در عوض، شما از یک "سپرده" کوچک (Margin) استفاده می‌کنید.
اهرم، نسبت اندازه معامله ("اندازه پوزیشن") به وجه نقد واقعی ("سرمایه تجاری") مورداستفاده برای مارجین است.
به‌عنوان‌مثال، اهرم 50:1 (موجودی موردنیاز 2٪)، یعنی برای بازکردن اندازه پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰۰۰ دلار، به ۲۰۰۰ دلار موجودی احتیاج دارید.
معاملات مارجین به شما امکان می‌دهند تا با استفاده از بخش کوچکی از سرمایه‌ای که به آن نیاز دارید، پوزیشن‌های بزرگ باز کنید.
به‌این‌ترتیب می‌توانید پوزیشن‌های ۱۲۵۰ دلاری یا ۵۰۰۰۰ دلاری را با حداقل ۲۵ یا ۱۰۰۰ دلار باز کنید.
شما می‌توانید معاملات بزرگی را با سرمایه اولیه کمی انجام دهید.
امیدواریم متوجه معنی کلی مارجین شده باشید، در ادامه با جزئیات بیشتری در مورد مارجین صحبت خواهیم کرد.
نکات پایین بسیار مهم هستند، پس دقت کنید!
- شما فکر می‌کنید باتوجه‌به سیگنال‌های بازار، پوند انگلیس در برابر دلار آمریکا افزایش خواهد یافت.
- شما یک لات استاندارد (۱۰۰۰۰۰ واحد پوند/دلار آمریکا) با پوند انگلیس باز می‌کنید، موجودی موردنیاز ۲ درصد است.
- منتظر افزایش نرخ ارز می‌مانید.
- وقتی یک لات (۱۰۰۰۰۰ واحد) GBP/USD را با قیمت ۱.۵۰۰۰۰ خریداری می‌کنید، ۱۰۰۰۰۰ پوند می‌خرید که ارزش آن ۱۵۰۰۰۰ دلار است.
- از آنجایی که موجودی مورد نیاز 2٪ بود، 3000 دلار آمریکا برای باز کردن معامله (150000 دلار * 2٪) در حساب شما کنار گذاشته می شود.
- حالا شما با 3000 دلار، از 100000 پوند استفاده کنید.
- پیش‌بینی‌های شما محقق می‌شود و تصمیم به فروش می‌گیرید. شما پوزیشن را در ۱٫۵۰۵۰۰ می‌بندید و حدود ۵۰۰ دلار سود می‌کنید.
| فعالیت شما | پوند | دلار |
| You buy 100,000 pounds at the exchange rate of 1.5000 | +100,000 | -150,000 |
| You take a power nap for 20 minutes and the GBP/USD exchange rate rises to 1.5050 and you sell. | -100,000 | +150,500 |
| You have earned a profit of $500. | 0 | +500 |
هنگامی که تصمیم به بستن یک پوزیشن دارید، سپرده ("Margin") اولیه به شما بازگردانده می‌شود و محاسبه سود یا زیان شما انجام می‌شود.
سپس این سود یا زیان در حساب شما به‌روز می‌شود.
حالا یک‌بار مثال GBP/USD بالا را مرور کنیم.
- پوند/دلار آمریکا تنها نیم پنس افزایش یافت! نه حتی یک پنس. نیم پنس!
- اما شما ۵۰۰ دلار سود کردید.😲
- چگونه؟ زیرا شما فقط ۱ پوند معامله نمی‌کردید.
- اگر اندازه پوزیشن شما ۱ پوند بود، فقط نیم پنس سود می‌داشتید.
- اما وقتی که معامله را باز کردید اندازه پوزیشن شما ۱۰۰۰۰۰ پوند (یا ۱۵۰۰۰۰ دلار) بود.
- نکتهٔ جالب این است که شما مجبور نبودید کل آن مبلغ را سرمایه‌گذاری.
- تنها چیزی که برای بازکردن معامله لازم داشتید ۳۰۰۰ دلار موجودی اولیه بود.
- سود ۵۰۰ دلاری از ۳۰۰۰ دلار سرمایه، یعنی بازدهی 16.67 درصدی!😲😲
- در بیست دقیقه.
- این قدرت معاملات اهرمی است!
یک سپرده مارجین کوچک می‌تواند منجر به سود و زیان‌های بزرگ شود.
شما خیلی راحت می‌توانستید ۵۰۰ دلار را در بیست دقیقه از دست بدهید.
Leverage بالا ظاهراً خیلی خوب است، اما می‌تواند ورشکستتان کند.
به‌عنوان‌مثال، شما یک حساب معاملاتی فارکس با ۱۰۰۰ دلار باز می‌کنید. کارگزار شما اهرم 100:1 ارائه می‌دهد پس شما یک پوزیشن ۱۰۰۰۰۰ دلاری یورو/دلار آمریکا باز می‌کنید.
حرکت ۱۰۰ پیپ ناقابل حساب شما را به ۰ دلار می‌رساند! یک حرکت ۱۰۰ پیپ، معادل ۱ یورو است! شما حساب خود را با یک تغییر یک‌یورویی خالی کردید.
!!! وقتی با مارجین معامله می‌کنید، مهم است بدانید ریسک شما بر اساس ارزش کامل اندازه پوزیشن شما است. اگر نمی‌دانید مارجین چیست، می‌توانید به‌سرعت پولتان را از دست بدهید. ما از شما می‌خواهیم این کار را نکنید. با توجه خطر موجود، ما در کلاس مارجین ۱۰۱ همه چیز را برای شما توضیح می‌دهیم.
Rollover
برای پوزیشن‌هایی که در "زمان نهایی (Cut-off time)" کارگزار شما (معمولاً 5:00 عصر به‌وقت شرقی) باز می‌شوند، یک "هزینه جابه‌جایی (Rollover fee)" روزانه وجود دارد که به‌عنوان "کارمزد مبادله (Swap fee)" نیز شناخته می‌شود که معامله‌گر بسته به پوزیشن‌های باز شما، بابت آنها پول می‌گیرد.
اگر نمی‌خواهید برای پوزیشن‌های خود هزینه جابجایی بپردازید، مطمئن شوید که همه آنها قبل از پایان روز بازار بسته شده‌اند.
ازآنجایی‌که هر معامله ارزی شامل قرض گرفتن یک ارز برای خرید ارز دیگر است، هزینه‌های Rollover جزئی از معاملات فارکس است.
برای ارزی که قرض گرفته شود سود پرداخت می‌شود.
از ارزی که خریداری می‌شود سود به دست می‌آید.
اگر ارزی با نرخ بهره بالاتر از آنچه که قرض گرفته‌اید می‌خرید، تفاوت نرخ بهره خالص مثبت خواهد بود (یعنی USD/JPY) و در نتیجه سود دریافت خواهید کرد.
برعکس، اگر تفاوت نرخ بهره منفی باشد، ضرر می‌کنید.
توجه داشته باشید که بسیاری از کارگزاران خرده‌فروشی فارکس، نرخ‌های جابه‌جایی خود را بر اساس عوامل مختلف (مانند Leverage حساب، نرخ‌های وام بین‌بانکی) تنظیم می‌کنند.
لطفاً برای اطلاعات بیشتر در مورد نرخ‌های جابه‌جایی خاص و روش‌های اعتباری/بدهی با کارگزار خود تماس بگیرید.
در اینجا جدولی وجود دارد که به شما کمک می‌کند تفاوت نرخ بهره ارزهای اصلی را بفهمید.
نرخ بهره معیار:
| کشور | ارز | نرخ بهره |
|---|---|---|
| United States | USD | < 0.25% |
| Eurozone | EUR | 0.00% |
| United Kingdom | GBP | 0.10% |
| Japan | JPY | -0.10% |
| Canada | CAD | 0.25% |
| Australia | AUD | 0.25% |
| New Zealand | NZD | 0.25% |
| Switzerland | CHF | -0.75% |
در ادامه به شما آموزش می‌دهیم گه چگونه از تفاوت‌های نرخ بهره به نفع خود استفاده کنید.