استاپ اوت لول (Stop Out Level) چیست؟
"استاپ اوت لول" یا "استاپ اوت" یعنی چه؟
استاپ اوت لول شبیه به مارجین کال لول است که درس قبلی فهمیدیم چیست، با یک تفاوت کوچک، خیلی بدتر است!
در معاملات فارکس، استاپ اوت لول، زمانی اتفاق می‌افتد که سطح موجودی شما به درصد (%) مشخصی می‌رسد که در آن یک یا همه پوزیشن‌های باز شما به طور خودکار توسط کارگزار بسته (منحل) می‌شوند.
به دلیل کمبود موجودی در حساب معاملاتی، دیگر قابلیت پشتیبانی از پوزیشن‌های باز برای شما وجود ندارد.
اگر بخواهیم دقیق‌تر بگوییم، استاپ اوت لول زمانی اتفاق می‌افتد که اکوییتی کمتر از درصد تعیین شده‌ای از موجودی استفاده شده شما باشد.
در صورت رسیدن به این درصد، کارگزار، به طور خودکار شروع به بستن معاملات پرسودتر شما می‌کند تا زمانی که سطح موجودی به بالای استاپ اوت لول بازگردد.
اگر سطح موجودی در استاپ اوت لول یا کمتر باشد، کارگزار همه پوزیشن‌های باز شما را در سریع‌ترین زمان ممکن می‌بندد تا از متحمل شدن ضررهای احتمالی شما جلوگیری کند.
بسته‌شدن پوزیشن‌های شما استاپ اوت نامیده می‌شود.
به‌خاطر داشته باشید که استاپ اوت اختیاری نیست. پس از شروع فرایند لیکوئید شدن، معمولاً نمی‌توان آن را متوقف کرد، زیرا این فرایند خودکار است.
تیم پشتیبانی کارگزار شما احتمالاً نمی‌تواند به شما کمک کند، مهم نیست که چقدر التماسشان می‌کنید.
مثال: استاپ اوت لول در 20٪
فرض کنید کارگزار شما استاپ اوت لول را در 20% تعیین کرده‌اند.
این یعنی اگر سطح موجودی شما به ۲۰ درصد برسد، پلتفرم معاملاتی شما به طور خودکار پوزیشن شما را می‌بندد.
استاپ اوت لول = سطح موجودی @ 20٪
با مثال درس قبلی، "مارجین کال لول چیست" ادامه می‌دهیم:
شما قبلاً زمانی که سطح موجودی به 100% رسیده بود، یک مارجین کال دریافت کرده‌اید، اما همچنان تصمیم دارید پول بیشتری واریز نکنید، زیرا فکر می‌کنید بازار تغییر خواهد کرد.
شما نه‌تنها یک معامله‌گر گیج هستید، بلکه یک معامله‌گر دیوانه نیز هستید. یک معامله‌گر دیوانه گیج.
و ازآنجایی‌که معامله‌گرهای گیج اشتباه می‌کنند ...
سقوط بازار همچنان ادامه پیدا می‌کند.
اکنون 960 پیپ ضرر کرده‌اید.
با 1 دلار/پیپ، اکنون 960 دلار ضرر شناور دارید!
این یعنی اکوییتی شما الان ۴۰ دلار است.
اکوییتی = موجودی + س/ض شناور
$40 = $1000 - $960
سطح موجودی شما اکنون 20٪ است.
سطح موجودی = (اکوییتی / موجودی استفاده شده) × 100%
20% = ($40 / $200) x 100%
*موجودی استفاده شده نمی‌تواند کمتر از ۲۰۰ دلار باشد زیرا این موجودی موردنیاز است که برای بازکردن پوزیشن در وهله اول لازم بود.
اینجا، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می‌شود ("لیکوئید شدن").
وقتی پوزیشن شما بسته شد، مارجین استفاده شده که "قفل شده" بود آزاد می‌شود.
تبدیل به موجودی آزاد می‌شود.
هرچند نتیجه نهایی برای شما ناراحت‌کننده خواهد بود.
ضرر 960 دلاری شما که شناور بود، "واقعی" می‌شود و موجودی جدید شما 40 دلار خواهد بود!
ازآنجایی‌که هیچ معامله‌ای باز ندارید، اکوییتی و موجودی آزاد شما نیز ۴۰ دلار خواهد بود.
معیارهای حساب در پلتفرم معاملاتی شما در هر آستانه سطح موجودی این‌گونه به نظر می‌شود:
| سطح مارجین | اکویئتی | مارجین استفاده شده | مارجین آزاد | بالانس | شناور P/L | |
| کال مارجین Level | 100% | $200 | $200 | $0 | $1,000 | -$800 |
| استاپ اوت Level | 20% | $40 | $200 | $0 | $1,000 | -$960 |
| استاپ اوت (Liquidation) | – | $40 | – | $40 | $40 | – |
تجربه عواقب یک استاپ اوت مثل چسبیدن زبان قورباغه به چشم شماست.
اگر چندین پوزیشن بازداشته‌اید، کارگزار معمولاً ابتدا کمترین سود را می‌بندد.
هر پوزیشنی که بسته می‌شود، موجودی استفاده شده را «آزاد می‌کند» که سطح موجودی شما را افزایش می‌دهد.
اما اگر بستن این موقعیت همچنان برای بازگرداندن سطح موجودی به بالای ۲۰ درصد کافی نباشد، کارگزار شما تا زمانی که این حساب شما را به بالای 20% نیاورد به بستن پوزیشن‌ها ادامه خواهد داد.
استاپ اوت لول از کاملاً منفی شدن شما، و ازدست‌دادن سپرده اولیه جلوگیری می‌کند.
اگر معامله شما همچنان به ضرر خود ادامه دهد، در نهایت، پولی در حساب خود نخواهید داشت و در نهایت با مانده‌حساب منفی مواجه خواهید شد!
کارگزاران ترجیح می‌دهند برای جمع‌آوری موجودی پرداخت نشده مجبور نباشند با چوب بیسبال در خانه شما را بزنند، پس استاپ اوت برای جلوگیری از منفی شدن موجودی حساب شما است.
اگر چندین پوزیشن باز، داشته باشم چه می‌شود؟
مثال بالا سناریویی را پوشش می‌دهد که شما یک پوزیشن را معامله می‌کنید. اما تکلیف چند موقعیت باز چه می‌شود؟
به نظر می‌رسد که شما عاشق قمار هستید، بنابراین در اینجا مثالی از نحوه عملکرد فرایند انحلال در صورت‌باز بودن دو یا چند پوزیشن به شما می‌کنیم.
هر کارگزاری فرایند انحلال خاص خود را دارد، بنابراین حتماً با کارگزاری خود چک کنید. اما این یک رویکرد محبوب است و حداقل به شما ایده خوبی می‌دهد که اگر معامله بسیار بزرگ شما منفی شود، چه نوع وحشتی را تجربه خواهید کرد.
وانمود می‌کنیم که استاپ اوت لول 100٪ است.
اگر در هر نقطه، سطح موجودی به زیر 100% موجودی موردنیاز کاهش یابد. شما یک خودکار لیکوئید می‌شوید که بیشترین ضرر غیرواقعی را برای شما به ارمغان می‌آورد.
بنابراین اگر چندین پوزیشن دارید، پوزیشن باز با بیشترین ضرر تحقق‌نیافته ابتدا بسته می‌شود، پس از آن بزرگ‌ترین پوزیشن بازنده بعدی، و به دنبال آن بزرگ‌ترین پوزیشن بازنده بعدی، و به همین ترتیب، تا زمانی که سطح موجودی به 100% یا بالاتر بازگردد.
بسته به‌اندازه و سود و ضررغیرواقعی پوزیشن های باز، تمام پوزیشن‌های باز شما می‌توانند به‌منظور برآورده کردن نیاز مارجین منحل شوند!
به یاد داشته باشید، شما و شما به‌تنهایی مسئول نظارت بر حساب خود و اطمینان از حفظ موجودی موردنیاز برای حمایت از پوزیشن‌های باز خود هستید.
به شما اخطار داده شده است، پس وقتی پوزیشن شما به‌صورت خودکار بسته شد، برای کارگزار خود گریه نکنید.
البته برای خودتان می‌توانید گریه کنید.
اکنون که تمام معیارهای مهمی را که باید در پلتفرم معاملاتی خود بدانید، پوشش دادیم، حالا وقت آن است که همه چیزهایی را که تا کنون در مورد معاملات مارجین یاد گرفته‌ایم را در نظر بگیریم و همه آن‌ها را با استفاده از سناریوهای معاملاتی مختلف کنار هم بگذاریم.